Iberdrola fija una emisión de bonos verdes por 1.600 millones de dólares

Iberdrola Finanzas, sociedad íntegramente participada por Iberdrola, fijó el 26 de octubre de 2026 el precio y las condiciones de una emisión de bonos verdes por un principal agregado de 1.600 millones de dólares estadounidenses. La operación cuenta con la garantía de Iberdrola y se estructura en dos tramos de igual importe, dirigidos a inversores institucionales dentro y fuera de Estados Unidos.

La fijación de las condiciones no equivale al cierre ni al desembolso de los fondos. Ambos están previstos para el 4 de noviembre de 2026 y permanecen sujetos al cumplimiento de las condiciones suspensivas habituales recogidas en el contrato de compraventa firmado por el emisor, Iberdrola y los bancos colocadores.

Dos tramos con vencimientos en 2029 y 2033

El primer tramo tiene un principal de 800 millones de dólares y vence el 4 de noviembre de 2029. Su cupón fijo es del 5,40% anual y el precio de emisión se ha determinado en el 99,902% del valor nominal. Estas son las condiciones fijadas para este tramo, sin que el comunicado presente todavía el desembolso como un hecho ejecutado.

El segundo tramo asciende también a 800 millones de dólares, con vencimiento el 4 de noviembre de 2033. En este caso, el cupón fijo es del 5,85% anual y el precio de emisión queda establecido en el 99,994% del valor nominal. La suma de ambos principales constituye el importe agregado de la operación; los precios comunicados se expresan como porcentajes del nominal de cada tramo.

Destino verde de los ingresos netos

Un importe equivalente a los ingresos netos obtenidos de la emisión se destinará a financiar o refinanciar, total o parcialmente, proyectos verdes elegibles. La elegibilidad se ajustará a los criterios del Marco de Iberdrola para la Financiación Verde. El comunicado no identifica proyectos concretos ni desglosa la asignación de fondos por instalación, actividad o país.

La financiación tiene como emisor a Iberdrola Finanzas, mientras que Iberdrola actúa como garante. La colocación se realizará mediante bancos nacionales e internacionales. El contrato de compraventa que regula la operación está sujeto a la ley del Estado de Nueva York y mantiene el cierre condicionado a los requisitos establecidos para la emisión.

Colocación institucional y cierre pendiente

Los bonos no están destinados a ser ofrecidos, vendidos o puestos a disposición de inversores minoristas en el Espacio Económico Europeo. Tampoco han sido ni serán registrados conforme a la legislación estadounidense de valores indicada para esta operación. Iberdrola no tiene intención de registrar la emisión en Estados Unidos ni de realizar allí una oferta pública de estos valores.

La novedad consiste en las condiciones ya fijadas para los dos tramos y en el calendario previsto para completar la operación. El documento no publica una cifra de ingresos netos efectivamente recibidos, una actualización de la deuda total del grupo ni un impacto sobre los resultados. Por tanto, los 1.600 millones de dólares corresponden al principal agregado previsto de los bonos y no a una entrada de caja ya confirmada.