CaixaBank tendrá un requisito mínimo CET1 del 9,47 % desde enero de 2027

CaixaBank ha recibido la decisión del Banco Central Europeo sobre los requisitos mínimos prudenciales de capital y la ratio de apalancamiento que serán aplicables desde el 1 de enero de 2027. La entidad deberá alcanzar una ratio mínima de capital ordinario de nivel 1, CET1, del 9,47 %. Las exigencias para el capital de nivel 1 y el capital total se situarán en el 11,30 % y el 13,74 %, respectivamente.

La decisión mantiene el requerimiento de Pilar 2 en el 1,75 %, sin cambios respecto a 2026. De esa exigencia, al menos un 0,98 % deberá cubrirse con CET1. También permanece sin variación el requisito mínimo de la ratio de apalancamiento, fijado en el 3 %.

Composición de los requisitos para 2027

El mínimo CET1 se compone del requerimiento de Pilar 1 del 4,50 %, la parte de Pilar 2 que debe cubrirse con este capital del 0,98 % y los colchones de capital, que suman el 3,99 %. Dentro de estos últimos figuran el colchón de conservación de capital del 2,50 %, el de otras entidades de importancia sistémica, OEIS, del 0,50 %, el anticíclico del 0,93 % por exposiciones en países con colchón activado y el colchón contra riesgos sistémicos para exposiciones hipotecarias en Portugal del 0,06 %.

El principal cambio señalado para los requisitos de enero de 2027 es la activación del 0,50 % restante del colchón anticíclico para las exposiciones crediticias en España, vigente desde el 1 de octubre de 2026. Su impacto estimado es de 35 puntos básicos. Esa cifra es una estimación comunicada, no una variación de resultados ni una salida de caja.

Para las ratios de capital de nivel 1 y capital total, los mínimos de Pilar 1 utilizados son del 6 % y el 8 %, respectivamente. El requerimiento de Pilar 2 y el colchón OEIS se aplican únicamente a nivel consolidado. La información del colchón anticíclico se actualiza trimestralmente y puede diferir entre el ámbito individual y el consolidado.

Posición de capital a junio de 2026

La referencia histórica presentada corresponde al Grupo CaixaBank a 30 de junio de 2026. En esa fecha, las ratios CET1, de capital de nivel 1 y de capital total eran del 12,53 %, el 14,33 % y el 16,83 %, respectivamente. La ratio de apalancamiento se situaba en el 5,58 %. Estas cifras no describen la posición de capital al inicio de 2027.

La columna identificada como regulatoria para esa misma fecha recoge cifras distintas: CET1 del 12,33 %, capital de nivel 1 del 14,12 %, capital total del 16,63 % y apalancamiento del 5,50 %. La nota de la tabla especifica que, conforme a las expectativas supervisoras, las ratios regulatorias deben incluir una deducción en CET1 de cualquier excedente sobre el umbral establecido para distribuciones adicionales de capital, así como considerar el payout definido a efectos regulatorios en la previsión de dividendos.

Exigencias futuras y referencias históricas separadas

Los requerimientos mínimos incluidos en la tabla para 30 de junio de 2026 eran del 9,12 % en CET1, el 10,95 % en capital de nivel 1 y el 13,38 % en capital total. El mínimo de apalancamiento era del 3 %. La comparación se limita a esas fechas y categorías: las ratios históricas, su versión regulatoria y los requisitos futuros son magnitudes diferenciadas.

La comunicación, fechada el 26 de octubre de 2026, establece las exigencias prudenciales para el siguiente ejercicio y utiliza la posición de junio como referencia. No presenta una nueva cuenta de resultados ni anuncia un nuevo dividendo. El calendario de aplicación de los requisitos de 2027 no supone que las cifras históricas aportadas correspondan ya a ese ejercicio.